Investir dans des startups technologiques prometteuses nécessite des stratégies et des outils adaptés pour maximiser les retours :
- PSIM : Soutien financier en trois phases : amorçage, levée de risque, capital-risque.
- Fonds Definvest : Investissements ciblés sur les entreprises stratégiques pour la défense.
- French Tech Seed : Obligations convertibles et soutien rapide aux jeunes entreprises.
- Réseau Cleantech Business Angels : Expertise en énergies renouvelables et mobilité durable.
- Venture Capital : Analyse de la taille du marché, de l’avantage concurrentiel et de la solidité de l’équipe.
Utiliser ces mécanismes permet de réduire les risques et d’identifier les meilleures opportunités d’investissement.
Identifier les startups technologiques les plus prometteuses pour investir peut s’avérer complexe, mais des mécanismes de financement structurés existent pour guider les investisseurs. En suivant certaines thèses d’investissement et en utilisant des outils pertinents, nous pouvons accélérer ce processus. Découvrons comment naviguer dans cet univers pour maximiser nos retours sur investissement.
Thèses d’investissement
Le choix des thèses d’investissement est indispensable pour dénicher les startups technologiques prometteuses. Parmi les plus notables, le Programme de soutien à l’innovation majeure (PSIM) se distingue. Lancé en 2013, ce programme soutient les entreprises via le Concours Mondial d’Innovation (CMI) en trois phases :
- Amorçage : Subventions allant jusqu’à 200 000 euros
- Levée de risque : Financements à hauteur de 2 millions d’euros
- Capital-risque : Accompagnement pour le développement
Ce programme permet de sécuriser un soutien financier substantiel lors des premières étapes de développement des startups.
Le Fonds PSIM, doté de 270 millions d’euros, finance les lauréats du CMI, facilitant leur montée en puissance. Ainsi, ce type de fond est indispensable pour les investisseurs cherchant à minimaliser les risques liés aux premières phases de la vie d’une startup.
Autre stratégie : le Fonds Definvest. Ce dernier concentre ses investissements sur des entreprises stratégiques pour la défense, mettant l’accent sur :
- Sécurisation du capital
- Soutien à l’innovation
- Développement à long terme
Cette approche assure une stabilité dans le temps tout en garantissant un impact essentiel sur la défense nationale.
Parmi les autres acteurs, le Fonds French Tech Seed se démarque avec 500 millions d’euros, destinés aux jeunes entreprises technologiques. Il propose notamment des obligations convertibles entre 50 000 et 250 000 euros, et soutient la levée de fonds via des augmentations de capital. Ce fonds offre une souplesse et un soutien financier rapide, souvent déterminants pour les premières phases de financement.
Description du programme
Pour aller plus loin dans l’analyse des startups prometteuses, examinons certains programmes de soutien. Entre autres, le réseau Cleantech Business Angels (CBA) possède une expertise pointue dans les secteurs de :
- Les énergies renouvelables
- Le stockage d’énergie
- La mobilité durable
- Les matériaux avancés
Ce réseau examine les dossiers d’investissement sous plusieurs angles :
- Pertinence de la problématique
- Originalité de la solution
- Modèle économique
- Ambitions futures
Grâce à une analyse rigoureuse, ce réseau identifie les opportunités les plus pertinentes dans les domaines de la durabilité et des innovations environnementales.
Ensuite, les Venture Capital (VC) jouent un rôle crucial. Les VC analysent des aspects tels que :
- La taille du marché
- L’avantage concurrentiel
- La solidité de l’équipe
Les équipes de VC, souvent réduites mais hautement qualifiées, utilisent des métriques telles que le TRI ou le Cash On Cash multiple pour évaluer la performance des startups. Ce modèle repose sur une évaluation approfondie des risques et des opportunités de sortie, qu’il s’agisse de ventes ou de cotations en bourse.
Par ailleurs, le Programme French Tech Next40/120 accompagne les startups françaises pour devenir leaders internationaux. Initié en 2019, ce programme vise les 120 startups les plus performantes grâce à :
- Un start-up manager dédié
- Visibilité accrue
- Soutien sur des enjeux réglementaires
- Événements de partage d’expérience
Les critères de sélection incluent la performance économique, la croissance des revenus et les engagements sur des transitions écologiques et paritaires. La promotion 2024 affiche une croissance forte des revenus, et une présence accrue de GreenTech.
Lauréats 2024
Les récentes levées de fonds soulignent l’importance du soutien financier pour propulser les startups vers le succès. Par exemple, l’initiative DePHY a récemment levé des fonds en amorçage à une valorisation de 40 millions de dollars, montrant l’impact colossal de ces financements sur l’expansion rapide des entreprises technologiques.
Les Droits de propriété intellectuelle (DPI) sont également essentiels, jouant un rôle clé dans la capacité des startups à lever des fonds. Une étude conjointe de l’OEB et de l’EUIPO montre que 96 % des startups françaises en phase finale de financement possèdent des brevets européens. En France et en Europe, la biotechnologie se distingue, avec des startups utilisant les DPI pour monopoliser le marché.
Une autre tendance réelle est l’émergence des technologies Naturetech, qui se concentrent sur la préservation et la restauration basées sur la nature. Ce secteur, plus large que la Climatetech, inclut :
- Qualité de l’eau
- Qualité des sols
- Préservation des océans
Le premier secteur d’investissement en Naturetech est l’agriculture, ayant un impact significatif sur le PIB mondial. Des outils comme les technologies MRV (Measuring, Reporting and Verification) permettent de mesurer les impacts précis des actions de préservation environnementale.
Impact et soutien aux startups en france
En France, les initiatives telles que Next40 et FT120 offrent des services d’accompagnement diversifiés pour promouvoir le développement des startups prometteuses. L’impact économique de ces startups se voit par une croissance continue en termes de financement et de création d’emplois. Next40 et FT120 facilitent également l’introduction en bourse et l’amélioration de la cotation bancaire des startups bénéficiaires.
À l’échelle européenne, des initiatives sont mises en place pour améliorer l’accès au capital des startups et renforcer la propriété intellectuelle en tant qu’outil d’accès au financement. D’ailleurs, des innovations technologiques comme le Deep Tech Finder de l’OEB permettent d’identifier rapidement les startups deep tech pour les investisseurs.
Pour résumer, en nous appuyant sur des programmes de soutien solide, une analyse diligent et l’utilisation des outils de DPI et technologiques, nous pouvons dénicher les startups technologiques les plus prometteuses pour investir. Il est temps de capitaliser sur ces opportunités et d’apporter une croissance durable à notre portefeuille.
| Fonds | Montant (en millions d’euros) | Nature de l’investissement |
|---|---|---|
| PSIM | 270 | Développement et innovation |
| Definvest | Inconnu | Stratégies de défense, capital sécurisé |
| French Tech Seed | 500 | Obligations convertibles, levées de fonds |
| VC | Inconnu | Retour sur investissement par vente ou cotation |
